千万不要低估这次的决心！

 

　　来源：微信公众号“Mask的小酒馆”

　　上次生育补贴的时候我说不要低估了这次的决心。然后就在8月5日，国办发布了《逐步推行免费学前教育的意见》。

　　之前的育儿补贴是每孩每年3600，现在是把大班的学费教育给你免了，那么下次就是中班，然后再是小班。

　　幼儿园学费各个地方都有所不同，但是大多都是一期5000左右，一年就是1万。再加上之前的3600，现在是一年能给你省1.36万。

　　而且这次的工资依然是财政承担，财政不仅得承担学费，还得兜底幼教的工资，里面也说了“将公办幼儿园教师工资纳入财政保障范围，确保教师工资及时足额发放”。

　　有人问，为什么不一步到位，直接把所有的幼儿园费用全给减免了？

　　主要是因为这种惠民政策我们是没办法开倒车的，比如你现在补贴3600，过个10年你把他收回去，老百姓的意见会很大。

　　所以我们的政策基本都是小步慢跑，步子不能太大。

　　而且我之前在星球里面说过，这些补贴的钱，都是要从其他地方拿回来的。

　　比如前一段时间的国债征税就是一场转移支付，目前存量国债、地方债、金融债是133万亿，如果征收增值税，差不多要多征收1000亿的税。  

　　而前一段时间我们不是要给育儿补贴吗？3600一年，1-3周岁都补就是1.08万，900万人的话，每年差不多也是1000亿的补贴。刚好国债的增值税就给补上了。

　　而且你还得知道，我们现在资本市场很多的征税是暂免的。

　　比如境外炒股征税，这以前就是要交的，以前不给你交，是因为CRS跟不上，现在能跟上了，又缺钱了，就得让你交了。

　　另外红利税也是，公募机构的分红现在也是暂免征收所得税的，那以后可能也得交了。

　　而且还有一点，那就是单身税这个事情，现在虽然没有收，但是变相也是在收了。因为不生的人是无法获得3600的补贴和幼儿园的补贴的，而羊毛出在羊身上，生了的人至少能够拿回来一点，不生的人是一毛钱都拿不回来，还要给别人的孩子补贴。

　　而且以后这种隐形的单身税是肯定不会少的，补贴政策不会只有一波，而是会有好几波，甚至到最后时机成熟了，学日本直接收单身税也是很有可能的事情。

　　所以不仅是东大，单身税是全球普遍的趋势，未来谁不生，谁就亏得越多。

　　因为人口是一个国家的根本，鼓励生育对国家的长远发展是一件很好的事情，尤其是砸出来真金白银。

　　现实就是这么个现实，随着生育补贴的加大资源是一定会向有孩/多孩家庭倾斜。

　　再发散一点，那就是我估计我们的资本利得税，未来也会慢慢安排上。

　　也就是说以后你在A股买卖股票、基金赚的钱，也得交税。

　　不过我觉得这可能是最后一步，因为现在A股还没有交资本利得税的基础，大家本来就亏钱，你要是还要交税，那A股就更没人玩了。

　　那什么时候才能交资本利得税呢？那就是慢牛，长牛的时候。

　　所以你看，一切是不是都串起来了。

　　不要低估我们要打造一个慢牛、长牛的决心，你天天赚钱的时候你是不会觉得交个税有什么大不了的。

　　所以不要因为跌了就看空牛市，涨了就看多牛市。

　　比如之前的小酒馆轮动组合里面，医药和国防军工一直在拖我的后腿，但是今年涨得最好的两个基金，反而就是他们。

　　国防军工不管是今年买的短线，还是在组合里面放的长线，都是赚钱的。

　　国防军工今年最早是二三月份买的，那时候的文章我就不翻了，7月份在文章《7.13-A股牛市来了买什么！》还说了一次：

　　7月13号到现在，国防军工都是很赚钱的，十多个点是有了。8月6日国防军工ETF（512810）依旧大涨3-4个点，创3年新高，主要是因为93阅兵的催化。

　　目前国防军工我是一直都没有调出组合的，现在不敢单独买了，但是我觉得长期看他还是有高点。

　　其实很多时候，大家都不要单调某只基金，比如去年国防军工和医药表现不好的时候，我还是靠着红利、沪深300扛过了那一段时间。

　　想要等待花开，就要熬过那一段艰难的时光。

　　其实最近除了国防军工之外，人工智能都涨得挺好。我女朋友之前高点买的人工智能，现在都已经回本了．．．．．

　　当时我还嘲笑她要被套一辈子呢。

　　人工智能有两个，一个是创业板人工智能ETF（159363），场外联接基金023408。一个是科创人工智能ETF（589520），场外联接基金024561。俗称“AI双子星”。

　　不过这两个AI基金都是20CM涨跌幅，高弹性高波动，适合那些心脏很大，承受能力很强的人。

　　上一次我们说创业板人工智能ETF（159363）还是在《7.16-我去，新高了！》

　　到现在来看也有七八个点了。

　　从过去两年的走势来看，创业板人工智能的波动是很大的，上限也很高。而159363是全市场规模最大，流动性最好的相关基金，关注的资金很多。

　　创业板人工智能和科创板人工智能不一样的点在于，一个关注的是海外产业链，一个关注的是国内的产业链。

　　创业板人工智能主要是关注的海外AI产业链，侧重通信（42%）、计算机（32%），包含光模块+数据中心+AI应用，算力含量为60%。

　　而科创板人工智能主要是关注国内的产业链，侧重于电子（53%）和计算机（32%），包含云端芯片+终端芯片+终端应用+应用软件，算力含量为42%。

　　短期看，海外算力产业链的刺激仍在持续。从长期看，一方面，全球大模型竞争日益加剧，算力基建的景气度持续向上。另一方面，光模块公司的800G/1.6T渗透率快速抬升，毛利率仍处上行通道，成长性显著。

　　而且北美云厂商业绩迎来爆发式增长，微软、Meta等多家大厂近日发布的财报数据均远超市场预期，并一致上调了在算力等基础设施领域的资本开支，被视为AI算力需求持续高涨的强烈信号。

　　所以后市来看，创业板人工智能能否继续走强，主要还是得看成分股的业绩是否能够继续超出预期。风险提示：短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎。