廿载华章 赓续未来 华商基金成立二十周年



　　时光荏苒，岁月流金。2005年12月，在中国公募基金发展的浪潮中，华商基金应运而生，在中国资本市场扬帆起航。2025年12月，华商基金迎来成立二十周年。

　　廿载春秋，风华正茂；继往开来，再谱华章。回顾二十年不平凡的发展历程，华商基金始终秉持初心，以持有人利益为先，以专业铸就价值，以诚信赢得信赖，在波澜壮阔的资管行业中，刻下了属于自己的辉煌印记，并正以昂扬的姿态，迈向高质量发展的新未来。

　　坚守主动管理方向，铸就卓越业绩丰碑

　　二十年，是时间的标尺，也是业绩的试金石。华商基金自成立以来，始终将主动管理能力视为立身之本与发展之基，在权益与固收两大投资领域精耕细作，取得了令市场瞩目的长期回报。

　　根据证券数据，截至2025年9月30日，华商基金旗下主动权益类基金近五年（2020.10.01-2025.9.30）绝对收益率达120.39%，在141家可比公司中排名第3；近七年（2018.10.01-2025.9.30）绝对收益率达269.62%，在118家可比公司中位列第2。

　　在固定收益投资领域，华商基金的主动固收类产品同样表现卓越。国泰海通证券数据显示，公司旗下主动固收类基金近五年（2020.10.01-2025.9.30）绝对收益率达57.09%，在129家可比公司中排名第1；近七年（2018.10.01-2025.9.30）绝对收益率达90.43%，在108家可比公司中同样位列第1。



　　股债双优的业绩表现，累计为公募基金持有人创造投资收益498.05亿元，提供分红回报276.15亿元（数据截至2025.9.30），这些数字充分彰显了公司在复杂多变的市场环境中，穿越牛熊、持续创造收益的强大投研实力，验证了华商基金全面、均衡的投资管理能力，为持有人创造了良好的收益和体验。

　　市场的认可，亦体现在沉甸甸的荣誉之上。截至目前，华商基金已累计荣获33座“金牛奖”。特别是在2023年12月，公司荣膺第20届中国基金业金牛奖“金牛卓越回报奖”。这一连串闪光的数字与奖杯，是华商基金二十年如一日坚守主动管理、深度研究驱动的必然结果，是对公司长期投资价值创造能力的至高褒奖，也是献给二十周年司庆的贺礼。

　　锐意创新拓展布局，提升产品服务能力

　　在坚守核心能力的同时，华商基金不忘与时俱进，以创新驱动发展，积极响应行业变革与客户需求。

　　费率改革先行者，与投资者利益共担。华商基金是首批获批浮动费率产品的基金公司之一。将管理费与基金业绩更紧密地挂钩，体现了公司与投资者利益共享、风险共担的决心，是践行“以客户为中心”、推动行业高质量发展的重要举措。

　　积极布局指数增强产品，主动管理赋能被动投资。2024至2025年间，华商基金前瞻布局，大力拓展“指数增强系列产品”，相继首批获批或布局了覆盖中证A500、上证科创综指、中证500、沪深300、上证科创板100、中证800等多维度的指数增强产品。这不仅是公司产品线的重要补充，更是其深厚主动管理实力在量化领域的延伸与体现。通过将主动选股能力与指数化投资工具相结合，华商基金力争为投资者提供超越基准的阿尔法，在被动投资浪潮中开辟了主动管理的新战场。

　　秉持长期主义理念，践行专注责任文化

　　成就的背后，是文化理念的引领。华商基金总经理王小刚曾深刻指出，“专注”和“责任”的文化使得华商基金能够克服困难，实现稳步发展。不追逐短期风口、不博取一时眼球的做法，正是华商基金践行长期主义、追求高质量发展的生动体现。

　　文化为魂，筑牢发展“压舱石”。优秀的企业文化是基业长青的基石。成立以来，华商基金秉承“诚为本，智慧创造财富”企业发展理念，以“优化资源配置，助力企业成长，为投资者创造财富”为使命，坚持奉行“诚信、专业、合作、进取、责任”的核心价值观，致力于成为值得信赖、受人尊敬的资产管理公司。通过持续的文化浸润和内化，引导每一位员工将“持有人利益至上”的原则融入血液，恪守信义义务，为公司的行稳致远提供了坚实的思想保障。

　　投研能力是资管机构的生命线，华商基金不断强化核心投研能力建设，加快“平台式、一体化、多策略”投研体系建设。以“深度研究驱动投资”的理念作为持续支撑；华商基金一直着手自建“华商金海螺”投研平台，辅助投研一体化工作。

　　服务为本，提升投资者获得感。资产管理不仅在于创造回报，更在于传递价值、守护财富。华商基金持续提升服务投资者水平，通过加强投资者教育、优化客户服务体验、丰富产品线以满足不同风险偏好投资者的需求、推进数字化转型提升服务效率等举措，努力提升持有人的投资获得感与幸福感，致力于成为投资者值得托付的长期财富管家。

　　胸怀国之大者责任，担当金融强国使命

　　立足二十周年新起点，华商基金深知，其发展与中国经济的前途命运紧密相连，与建设金融强国的时代召唤同频共振。

　　华商基金始终胸怀“国之大者”，自觉将自身发展融入国家发展大局。一是坚持以持有人利益为先，恪守信义义务。这是资管行业不可动摇的底线，也是华商基金赢得长期信任的根本。二是服务国家战略，引导资源优化配置。积极关注并布局于科技创新、绿色低碳、普惠金融、养老金融、数字金融等关键领域，做精做细“五篇大文章”，助力现代化产业体系建设与实体经济高质量发展。三是奋力开创高质量发展新局面。以“稳”为底线，确保公司运营合规稳健；以“进”为方向，持续提升专业能力与服务水准，在服务中国式现代化建设的进程中，实现自身更高层次的发展。

　　廿载华章，书写的是华商人砥砺奋进的创业史诗；赓续未来，开启的是华商基金迈向一流资管机构的新征程。二十年，是一个里程碑，更是一个新起点。展望未来，华商基金将继续坚守“受人之托、忠人之事”的行业本质，深化主动管理，坚持长期主义，推动创新转型，担当时代使命。在高质量发展的道路上，华商基金必将以更加成熟的姿态、更加昂扬的斗志，与广大持有人、合作伙伴及全体员工一道，携手共进，为资本市场长期稳定发展、为金融强国建设、为人民财富增值贡献新的、更大的力量！

　　数据说明：文中金牛奖为《中国证券报》颁发，数据截至20250930。累计创造投资收益数据来自基金定期报告、银河证券，华商基金整理；累计分红数据来自华商基金；以上数据截至20250930。文中基金公司排名评价及绝对收益数据出自基金评价机构-国泰海通证券，2025年10月发布，数据截至20250930，过去5年为20201001-20250930，过去7年为20181001-20250930。根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》进行评价。公募基金净值均由托管人复核后公布。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。主动固定收益类基金包括纯债债券型、纯债债券封闭型、准债债券型、准债债券封闭型、偏债债券型、偏债债券封闭型、可转债基金和短债基金，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法债基和指数债基。纯债类基金包含纯债债券型、纯债债券封闭型、短债债券型基金。偏债类基金包含准债债券型、准债债券封闭型、可转债债券型、偏债债券型、偏债债券封闭型基金。

　　风险提示：本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。以上观点不代表投资建议，市场有风险，基金投资需谨慎。